물타기·분할매수 투자 용어 사전: 평단가부터 손익통산까지

자산을 매수한 총 금액을 총 보유 수량으로 나눈 1주(또는 1개)당 평균 매수 가격입니다. 매수 가격들의 단순 산술평균이 아닙니다. 이 평단가를 기준으로 수익과 손실이 결정됩니다.

각 매수 가격에 매수 수량이라는 가중치를 곱하여 평균을 내는 방식입니다. 투자에서 평단가를 계산할 때 쓰이는 실제 수학적 원리입니다.

단순히 매수했던 가격들을 모두 더한 뒤 매수 횟수로 나눈 값입니다. 수량이 다를 경우 실제 평단가와 다르게 나오므로 평단가 계산에 쓰면 안 됩니다.

각 가격에서 동일한 '금액'으로 나누어 매수할 때 적용되는 평균입니다. 동일한 수량으로 매수할 때보다 평균 단가가 더 낮아지는 특징이 있습니다.

시장에서 해당 자산이 현재 거래되고 있는 실시간 가격을 뜻합니다. 평단가와 현재가를 비교하여 평가손익을 산출합니다.

팔았을 때 이익도 손실도 나지 않는, 손익이 0이 되는 가격입니다. 매수/매도 수수료나 세금 등의 거래 비용까지 모두 고려하면 실제 본전 가격은 단순 평단가보다 조금 더 높게 형성됩니다.

보유한 자산의 가격이 처음 매수한 가격보다 내렸을 때 추가로 매수하여 전체 평단가를 낮추는 투자 행동입니다. 평단가는 낮아지지만 투자 원금이 늘어나 위험 노출 또한 커집니다.

보유 자산의 가격이 오르고 있을 때 상승을 기대하며 추가로 매수하는 것입니다. 평단가는 올라가고 보유 수량이 늘어, 이후 가격이 오르면 이익 규모가, 내리면 손실 규모가 함께 커집니다.

투자할 총 자금을 한 번에 모두 쓰지 않고, 시간이나 가격 대에 따라 여러 번 나누어서 자산을 사들이는 전략입니다.

자산 가격의 오르내림과 무관하게 정해진 일정 주기마다 동일한 금액을 기계적으로 매수하는 방식입니다. 이미 손실 난 후 평단가를 낮추기 위해 대응하는 물타기와 달리, 처음부터 계획된 매수라는 점이 다릅니다.

보유한 자금을 한 번에 전액 모두 투자하여 자산을 매수하는 방식입니다. 계산기 백테스트 화면에서는 이를 거치식으로 표기합니다.

목표 평가 금액을 미리 정해 두고, 시장 가격 변동에 따라 그 목표치에 맞게 매번 매수 금액을 유동적으로 조절하는 방식입니다.

미리 정해둔 여러 번의 매수 기회에 동일한 비중으로 예산을 배분하여 매수하는 전략입니다.

가격이 하락하여 추가 매수할 때마다 이전 투자금의 2배씩 예산을 늘려 투입하는(예: 1:2:4...) 비중 배분 방식입니다. 뒤 차수로 갈수록 투입 금액이 빠르게 커집니다.

가격 하락률이 커질수록 추가 매수 금액의 비중도 점진적으로 늘려가는 전략(예: 1:1.5:2...)입니다.

자산을 매수하기 위해 실제 계좌에서 지출된 나의 순수 현금 총액입니다. 매매 수수료도 투자 원금에 포함되어야 정확한 계산이 가능합니다.

현재 보유하고 있는 자산의 총 수량에 현재 시장 가격을 곱하여, 지금 당장 전부 팔았을 때 받을 수 있는 예상 현금 가치를 뜻합니다.

자산을 보유하고 있는 동안 가격 변동으로 인해 장부상으로만 기록되는 이익이나 손실입니다. 팔기 전까지는 계속 변합니다.

보유하던 자산을 실제로 매도하여 현금화함으로써 최종적으로 확정된 이익이나 손실입니다.

투자 원금 대비 손익이 얼마나 발생했는지를 백분율(%)로 나타낸 지표입니다. 평가손익 기준과 실현손익 기준이 있습니다.

현재 손실 상태에서 본전 가격(평단가)까지 다시 도달하기 위해, 현재 시장 가격에서 몇 퍼센트(%) 올라야 하는지 나타내는 값입니다. 계산식은 (평단가 ÷ 현재가 − 1) × 100% 입니다.

더 큰 손실을 막기 위해 기준을 정해두고 손실을 감수한 채 자산을 매도하여 실현손실로 확정 짓는 행동입니다.

목표한 수익에 도달했을 때 이익을 확정하기 위해 자산을 매도하는 행동입니다.

증권사나 거래소 계좌에 입금되어 있으나, 아직 자산을 매수하는 데 사용하지 않고 남아있는 현금을 말합니다.

투자를 시작하기 위해 모아둔 기초 자본금을 뜻합니다.

전체 투자 가능 금액이나 계좌 총액 중에서 특정 자산이나 특정 회차의 매수에 할당된 자금의 비율입니다.

계획한 추가 매수 총액이 현재 보유한 예수금 중에서 차지하는 비율입니다. 수식은 (계획한 추가 매수 총액 ÷ 보유 예수금) 입니다. 100%를 넘으면 보유 예수금으로는 계획한 매수를 모두 실행할 수 없습니다.

당장 생활비 등에 사용하지 않아도 되는 자금으로, 투자 실패 시에도 생계에 지장을 주지 않는 돈을 의미합니다.

일정 기간 동안 자산의 가격이 위아래로 움직이는 폭을 말합니다. 변동성이 클수록 물타기나 분할매수 시 평단가 변화폭도 커집니다.

하루 동안 가격이 오르내릴 수 있는 최대한의 한도입니다. 국내 주식시장은 하루 ±30% 제한이 있으나, 암호화폐 거래소에는 일반적으로 제한이 없습니다.

자산을 사고팔 때 거래소나 증권사에 지불하는 비용입니다. 이 비용만큼 투자 원금은 늘고, 매도 후 회수 금액은 줄어듭니다.

외국 자산을 거래할 때 적용받는 매매기준율과 실제 적용 환율 사이의 차이 비용입니다.

국내 주식을 매도할 때 이익이나 손실 여부와 상관없이 매도 금액 전체를 기준으로 부과되는 세금입니다.

자산을 팔아서 얻은 순수 차익(이익)에 대해 부과되는 세금입니다. 과세 대상 자산인지 여부와 세율은 자산 종류와 조건에 따라 다릅니다.

같은 과세기간 안에 발생한 실현 이익과 실현 손실을 합산하여 최종 순이익을 산출하는 것을 의미합니다.

여러 번 나눠 산 주식 중 일부만 팔았을 때, 어느 시점에 산 주식이 먼저 팔린 것으로 계산할지 정하는 방식입니다.

거래소가 특정 자산의 거래 지원을 끝내 그 거래소에서 더 이상 사고팔 수 없게 되는 것입니다. 주식에서는 상장폐지라고 합니다.

과거의 실제 시장 데이터에 특정 투자 전략(물타기 주기 등)을 적용해 보며 성과를 시뮬레이션하는 검증 방법입니다. 과거 결과가 미래를 보여 주지 않는다는 점을 유의해야 합니다.

과거 데이터로 검증할 때, 이미 상장폐지되어 사라진 실패 사례들은 제외하고 현재까지 살아남은 자산들만 보게 되어 전략의 성공률이 과대평가되는 왜곡 현상입니다.